El surgimiento de la institución de los sistemas de pago en línea se ha convertido en una continuación natural de la evolución de las relaciones financieras e Internet. El dinero digital y las unidades monetarias virtuales necesitaban recursos que les permitieran realizar transacciones de diversa índole en cualquier dirección 24/7/365. Naturalmente, no todos ellos son igualmente conocidos y aparecieron al mismo tiempo. Sin embargo, tienen una serie de ventajas y desventajas específicas.

El sistema de pago CLS es un misterio para muchos internautas. La gente no sabe cuáles son las características del sistema, con qué fines se creó y sobre qué principios funciona. En la práctica, todo es simple. El sistema CLS significa "liquidación vinculada continua", que literalmente significa "liquidación vinculada continua". La tarea del sistema es realizar transacciones de conversión de divisas sin referencia a ningún estado. Se puede considerar legítimamente una plataforma global.

 

Historia de CLS

Los creadores del nuevo sistema fueron un grupo de agentes del mercado de divisas que, en 1997, tomaron la iniciativa de crear un banco de liquidación común - CLS Bank. Dos años después, el equipo de dealers logró obtener una licencia de las autoridades estadounidenses, lo que abrió el camino para las transacciones en el mercado de divisas. Desde 2002 (primer año de funcionamiento del banco), 67 empresas más grandes de casi 20 países del mundo han actuado como accionistas de la institución.

Las amplias posibilidades del sistema, el alto nivel de seguridad y el personal profesional lo han hecho popular y demandado en el mundo. Los bancos más grandes de muchos países abogaron por la creación y el desarrollo de dicho banco. CLS Bank se considera una institución crediticia estadounidense de estatus especial. El Banco Central de muchos países y el Sistema de la Reserva Federal de los Estados Unidos de América actúan como autoridades de supervisión.

En palabras simples, la tarea del sistema de pago es organizar la compensación de múltiples monedas, lo que permitió reducir el riesgo de Herstatt en el mercado de divisas Forex. La exclusión del riesgo se asegura siguiendo el "pago contra pago". Las transacciones de liquidación con el uso de una moneda se llevan a cabo en una situación en la que la liquidación tiene lugar en otra unidad monetaria. CLS Bank actúa como intermediario, es el tercero de la transacción. Su tarea es llevar a cabo operaciones de liquidación.

Como se mencionó, el banco no comenzó a trabajar de inmediato, sino solo en el otoño de 2002. Al principio, sus funciones incluían el servicio de transacciones de liquidación en las monedas nacionales de la UE, EE. UU., Japón, Suiza, Australia, Canadá y el Reino Unido. Con el tiempo, se sumaron al mencionado grupo las monedas de Noruega, Suecia, Dinamarca, Nueva Zelanda, Hong Kong, Israel, Singapur y otras.

 

¿Cómo se hacen los cálculos?

El principio de funcionamiento del sistema de pago CLS es simple, pero difiere del esquema habitual de liquidaciones interbancarias, donde las contrapartes de las operaciones transfieren los fondos intercambiados a través de sus propias instituciones bancarias (que actúan como contrapartes). Aquí, las contrapartes que utilizan el sistema realizan liquidaciones utilizando los servicios de CLS Bank. Esto significa que todas las transacciones se realizan a través de esta organización de liquidación de acuerdo con el principio mencionado anteriormente: pago contra pago. Al mismo tiempo, CLS Bank realiza el pago de la moneda comprada solo después de recibir la moneda vendida. Este enfoque minimiza los riesgos de las transacciones y proporciona la máxima protección para los clientes y sus finanzas.

Cada fundador de una institución bancaria tiene una cuenta abierta. Gracias a esto, cada cliente del banco puede enviar instrucciones a CLS Bank sobre transacciones de liquidación. Por su parte, el banco cumple con la tarea establecida por el cliente en el plazo establecido. Para otros usuarios del sistema, se cierra el acceso directo a las operaciones a través del banco. Tienen que reclutar participantes existentes que tengan abiertas cuentas bancarias corresponsales.

El tiempo de la operación de cambio se indica para cada moneda específica. El tiempo es local. En este caso, el pago pasa por varios pasos:

- Exactamente a la medianoche, hora europea, el participante del sistema (intermediario) envía instrucciones detalladas a la institución bancaria liquidadora con respecto a las acciones futuras.

- A las 6.30 horas, CLS Bank calcula la posición neta de los jugadores para cada una de las unidades monetarias con la distribución obligatoria de la información de pago a los crupieres (formulada en forma de tabla).

- de 7 a 12 horas se realizan operaciones de liquidación.

Durante el día, el banco liquidador tiene derecho a utilizar 7 sistemas LBTR nacionales. Al mismo tiempo, en Australia, el cálculo se realiza durante la sesión, que se realiza por la noche. Los pagos entre usuarios bancarios se realizan sobre la base de "liquidaciones netas", y entre CLS Bank y los participantes, sobre la base de "liquidaciones brutas".

 

Experiencia del sistema en el mundo y Rusia.

El sistema de pago CLS tiene una gran demanda. Según los últimos datos, su facturación contiene más de la mitad de todos los cálculos relacionados con la conversión (cambio) de divisas. Cada día pasan por las "manos" del sistema unas seiscientas mil transacciones cambiarias, cuyo monto total supera los 3,5 billones de dólares estadounidenses.

Inicialmente, el sistema realizaba transacciones con un número limitado de monedas (solo había siete), pero desde finales de 2015, el número de monedas disponibles se ha multiplicado por 2,5 (hasta 18). En cuanto a Rusia, el Banco Central del país es partidario de incorporar la moneda nacional al sistema internacional. Si esto sucede, el rublo pasará a la categoría de monedas convertibles, lo que permitirá el intercambio de la unidad monetaria de la Federación Rusa en el extranjero.

La innovación podría desatar las manos de empresarios y turistas que hacen negocios (viajes) en el extranjero. Los turistas saben que es imposible cambiar muchas monedas por rublos rusos cuando se viaja al extranjero. En cambio, en la misma Finlandia, la moneda local se convierte fácilmente en rublos (incluso en los bancos). Y esto, a pesar de que el rublo no forma parte del sistema de pago.

Todavía es difícil predecir cuánto tiempo tardará el rublo en ingresar al sistema común. El tiempo para conectar el Banco Central a CLS Bank puede tomar varios meses o varios años. No subestime el hecho de que dichos cambios pueden provocar una salida de capital de Rusia y una mayor volatilidad (fluctuaciones) en el mercado de divisas.

Si el programa aún logra implementarse, entonces el Banco Central de Rusia se convertirá en el decimoctavo en la lista de instituciones bancarias que se han convertido en parte del sistema internacional. Al mismo tiempo, el Banco Central deberá asumir obligaciones para garantizar el neteo en el proceso de liquidación a través del sistema CLS, así como para habilitar a los no residentes para abrir cuentas en los bancos del país.